Ömer Tetik: "A mi méretünknél a piaci részesedés már nem öncélú - a hangsúlyt az üzleti fenntarthatóságra, a nyereségességre és az ügyfélélményre helyezzük."

Ӧmer Tetik, a Banca Transilvania vezérigazgatója a Ziarului Financiarnak adott interjújában. Itt újraolvassuk a teljes interjút, amely többek között a BT általános képét, a bank növekedési kilátásait és a különböző szegmensekben való terjeszkedési terveket is tartalmazza. Jó szórakozást 😊.

1. Milyen következtetések vonhatók le a H1/2024-es eredmények után - mely üzletágak teljesítettek a várakozások felett, melyek a várakozások alatt, mely gazdasági ágazatok teljesítettek/mi nem teljesített, mely piacok teljesítettek/mi nem teljesített?

A gazdaság és a vállalatok számára meglehetősen kiszámíthatóan indult az év. Bár a gazdasági növekedés némileg elmaradt a mi és a közgazdászok várakozásaitól, a vállalatok és a lakosság számára viszonylag normális a kontextus, amelyet a Romániában megszokott és várt gazdasági hajtóerők mozgatnak. A gazdasági növekedés lelassult, de jó hír, hogy az infláció csökkent, és nem látunk jelentős feszültséget egyik gazdasági ágazatban sem. Mivel fogyasztásvezérelt gazdasági növekedésünk van, a gazdasági ágazatok és az egyes vállalatok másképp fejlődnek, és a társadalomban és a lakosság fogyasztásában tapasztalható tendenciák befolyásolják őket. Vannak olyan ágazataink, amelyek nagyon jól teljesítenek, de vannak olyanok is, amelyek kissé zsugorodnak vagy stagnálnak.

Összességében úgy gondolom, hogy az év első fele eseménytelenül telt, és nincsenek abszolút újdonságok - ismerjük az ország problémáit és lehetőségeit, csak cselekednünk kell.

2. Hogyan néz ki 2024 ősze a bankok számára, hogyan alakul a gazdaság és a vállalatok üzletmenete, milyen a hitelkereslet a vállalatok és a magánszemélyek részéről egyaránt?

Az első 8 hónap jónak tűnik, az új hitelek volumene jelentősen meghaladja az előző év azonos időszakát - ehhez az üzleti hitelek, a fogyasztási hitelek és kisebb mértékben az ingatlanhitelek járulnak hozzá. Természetesen - legalábbis a vállalatok esetében - ezek a hitelek nem kerülnek azonnal teljes mértékben felhasználásra, így a mérlegünk fokozatosan fog növekedni. A vállalatok esetében is aktív magatartást látunk, figyelnek a lehetőségekre. A kormányzati programok, különösen az IMM Invest, hozzájárultak ehhez a hitelkereslethez. Az új volumenek közel negyede ezekhez a programokhoz kapcsolódik. Másrészt, strukturálisan, a bankrendszer szintjén több működőtőkét és kevesebb beruházást látunk. A jelenben vagyunk érdekeltek, de a jövőért is dolgoznunk kell. A növekedéshez versenyképességre van szükség, ez pedig fejlesztést és beruházást jelent. Ebből a szempontból úgy gondoljuk, hogy a legjobb megoldás az, ha ösztönözzük azokat, akiknek növekedési ambícióik vannak, és keresik a lehetőségeket. A BT olyan cégeket keres, amelyeknek növekedési terveik vannak, és beruházásra van szükségük.

A kiskereskedelmi oldalon az emberek viselkedése sokkal inkább érzelemvezérelt, de a bérek alakulásán is alapul, ahol - többek között az állami szektor hozzájárulásával - növekedést látunk, és ez ösztönzi a hitelkeresletet és növeli a fogyasztást.

Nagyon jó dolog számunkra - és különösen a Banca Transilvania számára -, hogy a rajtunk keresztül végrehajtott műveletek és tranzakciók volumenét tekintve is folyamatos növekedést könyvelhetünk el. Mi egy univerzális bank vagyunk, több mint 500 egységgel és minden lehetséges banki szolgáltatással a portfóliónkban. Ennek eredményeként a tranzakciós volumenek tekintetében akár 30 százalékkal is növekedünk. Emellett azon kevés bankok közé tartozunk, amelyek nem mondtak le a készpénzről, és ügyfeleink számára is készpénzzel dolgozunk - ez még vonzóbbá tesz minket az ügyfelek széles köre számára. Az ügyfelek úgy érzik, hogy mi egy nagy bank vagyunk, amely bármilyen megoldással, infrastruktúrával, termékkel vagy szolgáltatással támogatni tudja őket, és hozzánk fordulnak.

Középtávon a BT növekedése és a gazdaság egészének enyhe növekedése lesz a tendencia. Igen, valóban, a növekedés egyik hajtóereje a fogyasztás, és itt átmenetet kell teremtenünk más modellek felé. Ehhez beruházásokra van szükség - az állam és a vállalatok részéről egyaránt. 

3. Hogyan alakulnak a betéti és a hitelkamatok az NBR által végrehajtott referencia-kamatláb-csökkentések után?

A kamatlábak - a hitelek és a betétek esetében - már most is enyhén csökkenő tendenciát mutatnak, és ez jó dolog, mert ösztönzi a beruházásokat, ugyanakkor csökkenti a meglévő finanszírozás költségeit, és megkönnyíti a hitelfelvevők adósságszolgálatát. A tendenciát felerősítik az USA-ban és az EU-ban már előre látható kamatcsökkentések, de Romániában nem hiszem, hogy gyorsuló tendenciát látnánk. Egyrészt az infláció még mindig magasabb, mint Nyugaton, másrészt a költségvetési hiány finanszírozásához nagy mennyiségű pénzre van szükség, és ez nyomást gyakorol a kamatlábakra, így azok nem fognak tudni túl gyorsan csökkenni.

Láthatunk majd csökkenést, de ez nem lesz sem meredek, sem gyorsuló, és köztünk és a Nyugat között (a lej és az EUR/USD között) továbbra is megmarad 1-2 százalékpontos különbség. 

4. Mi történik a jelzáloghitelek iránti kereslettel, mi történik az ingatlanpiaccal - emelkedő árak, csökkenő tranzakciók, túlárazás vagy sem, milyen hatása lesz a kamatlábak csökkenésének?  

A jelenlegi ingatlanpiacon több olyan tendencia is tükröződik, amelyet elég világosan látunk. Először is, a számok azt mutatják, hogy az első 8 hónapban a tranzakciók volumene megmaradt, vagy enyhén nőtt, és a tranzakciók 50-60%-át banki hitelből finanszírozták. Másrészt az árak érzékelhető emelkedését is láttuk, amit elsősorban a korlátozott lakásállomány befolyásol - alapvetően azért emelkednek az árak, mert a kínálatnál nagyobb a valós kereslet. De nyilvánvaló, hogy mind a tranzakciók, mind az áremelkedés az ország néhány városára koncentrálódik - először Bukarestre, majd Kolozsvárra, Brassóra, Temesvárra és Konstancára, ezt követik a közepes méretű városok. A piac dinamikus, de polarizált, és a készlet korlátozott - ez áremelkedéshez vezet -, ami végső soron korlátozza a tranzakciók számát.

Végül, de nem utolsósorban azt látjuk, hogy a piacnak az a fele, amelyik jelzáloghitelt vesz igénybe, nagyon érzékeny a hitel árára. Ez azzal a ténnyel összefüggésben áll, hogy Romániában az ingatlanhitelek kamatlábai nagyon alacsonyak, mind a bankok önfinanszírozási költségeihez (betéti kamatlábak vagy állampapírok hozamai), mind a világ vagy a régió más országaihoz képest. Ez azt jelenti, hogy az ügyfelek mindig a legalacsonyabb kamatlábakat és a legjobb hitelfeltételeket keresik.

Eddig az ingatlanpiac a körülöttünk lévő piacokkal összhangban fejlődött, és Európában az emelkedés mindenütt megfigyelhető volt, és úgy gondolom, hogy ez egy olyan tendencia, amelyre a jövőben is számíthatunk. Emellett a gazdaság alakulásától is függően, és makrogazdasági sokkok hiányában nem látunk olyan tényezőket, amelyek rövid vagy középtávon befolyásolhatnák az ingatlanpiacot.

5. Milyen piacokon, városokban, területeken, ágazatokban kíván teret nyerni a Banca Transilvania?

Az elején szeretném megemlíteni, hogy éppen azért, mert mi egy univerzális bank és Románia legnagyobb és legintegráltabb pénzügyi csoportja vagyunk, nincsenek preferenciáink. A piac egészét nézzük, és keressük a BT számára a lehetőségeket - olyan területeket, ahol nem vagyunk ideálisan képviselve -, de azt is, hogy támogassuk a Romániában rejlő lehetőségeket, hogy felzárkózzon a nyugati vagy más globális piacokhoz. Minden földrajzi területet és szegmenst jól le kell fednünk és képviselnünk kell.

Továbbra is az egészségügyi piacra - az orvosokra és a magánorvoslásra - összpontosítunk, mivel ez az a terület, ahol sok befektetésre van szükség. Messze mi vagyunk a legnagyobb szereplő, de a potenciál nagy, és mi segíteni szeretnénk áthidalni a szakadékot.

Az agrárágazat átmeneti nehézségekkel küzd, de ez egy másik olyan terület, amely maximális potenciállal rendelkezik hazánk számára - egyrészt azért, mert vannak hagyományaink, másrészt azért, mert nagy ország vagyunk, kedvező földrajzi adottságokkal, és ez azt jelenti, hogy nekünk is kötelességünk befektetni, hogy csökkentsük a lemaradást más globális piacokkal szemben.

Hagyományosan nagyon jól lefedtük a lakossági, a kkv-k és a közepes méretű vállalatok piacát, de az utóbbi időben, a bank növekedésével sokkal agresszívebben lépünk be a nagyvállalati piacra, és egyre fontosabb szereplővé válunk - mind a helyi, mind a nemzetközi vállalatok számára.

A kiskereskedelemben népszerű bank vagyunk, az ügyfelek minden kategóriájával dolgozunk, és minden termékkel rendelkezünk. Most kezdjük erősíteni az infrastruktúránkat, hogy jobban ki tudjuk szolgálni a piac középső szegmensét, a városi, valamivel az átlagos jövedelem feletti ügyfeleket. Ezt prémium szegmensnek nevezzük - a lakossági és a privát banki ügyfelek közötti területet. Ezen a területen sokat segít nekünk, hogy mi vagyunk a legerősebb csoport - a csoporton belül minden olyan szolgáltatás megtalálható, amire egy ilyen ügyfélnek szüksége van - a brókerszolgáltatásoktól kezdve a vagyonkezelésen át a lízingig vagy a nyugdíjig. Ezek egyedülálló kompetenciák Romániában - most azon dolgozunk, hogy integráljuk őket, és rájuk építsük az ügyfélszolgálati réteget.

A BT-csoport vállalatai a növekedés egy másik területét jelentik számunkra, de itt jelentős akvizíciókat hajtottunk végre, és most arra összpontosítunk, hogy integráljuk őket, és ezeket a szolgáltatásokat eljuttassuk a BT ügyfélbázisához - a 4,5 millió BT-ügyfélhez -, és így növeljük a szinergiákat. Itt szépen fogunk növekedni, mert lehetőségünk van arra, hogy ezeket a szolgáltatásokat a teljes ügyfélbázisunkhoz eljuttassuk.

A potenciál óriási, nem utolsósorban azért, mert Romániában nagyon alacsony a pénzügyi oktatás és a bankkariizáció, és ezek a szolgáltatások (amelyeket a csoport vállalatai kínálnak) segíthetnek abban, hogy növeljük a pénzügyi integráció szintjét hazánkban. 

6. Hol lokalizálódik a nemteljesítő hitelek növekedése?

Bankárok vagyunk, és a bizonytalanságok miatt minden évben kihívásokkal és problémákkal találkozunk. De a számok jók, és a kockázati költségek alacsonyak. Több törékenységet látunk a kis- és középvállalkozásoknál, ahol szintén növekszik a fizetésképtelenség, de ez egy strukturális probléma, mindig is az volt és mindig is az lesz ezeknek a vállalkozásoknak a természete miatt, amelyeknek növekedniük és felhalmozódniuk kell.

Figyelembe véve, hogy az NPL valójában egy olyan mutató, amely a kockázatot méri, és mi egy feltörekvő piacon vagyunk, ahol többféle kockázat van, de azt is figyelembe véve, hogy mi, mint bank, alapvetően kezeljük a kockázatokat, jelenleg úgy véljük, hogy a nemteljesítő hitelek szintje jó, várható és jó pénzügyi egészséget tükröz, mind lakossági, mind vállalati szinten (minden szegmensben).

Önmagában nem célunk a nemteljesítő hitelek jelenlegi szintjéről való csökkenése, nem utolsósorban azért, mert ez azt jelentené, hogy túlságosan szelektívek lennénk a hitelezésben, a gazdaságnak pedig finanszírozásra van szüksége.

7. Hogyan alakul az állami garanciaprogramok keretében történő hitelezés?

Nagyon népszerűek. Egy divatos kifejezéssel élve: elfogytak, minden egyes kiadásnál a kereslet meghaladta a kínálatot. A vállalkozók keresik ezeket az előnyöket. Befolyásolhatják viselkedésüket és döntéseiket, és ebből a szempontból szeretném, ha nagyobb hangsúlyt kapnának a gazdaságban szükséges beruházások. Folyamatos párbeszédet folytatunk a hatóságokkal, és ugyanazokat az aggodalmakat látjuk. Logisztikai szempontból minden alkalommal nagy az erőfeszítés.

8. Hogyan áll az agrárpiac, amelyet sújt az aszály, az árnyomás, a termények magasabb áron történő raktározása, az exportproblémák?

Nehéz év ez a gazdák számára. Egyrészt az árak bizonytalansága, másrészt az idei aszály miatt, amely két másik problémás év után következett. 2022, amikor Ukrajnában kitört a háború, mozgásokat okozott a gabonapiacon, 2023 pedig műtrágyaárakat és logisztikai problémákat hozott.

Bankunk sok éve támogatja a mezőgazdaságot, és tudjuk, hogy hosszú távon kell gondolkodnunk, türelmesnek kell lennünk, és ösztönöznünk kell a gazdákat a magasabb hozamok érdekében történő beruházásokra. Fel kell gyorsítanunk az öntözésbe történő beruházásokat. Ez egyszerre egyéni gazdaságok és nemzeti stratégia kérdése. Valójában igyekszünk a témát a lehető legnagyobb mértékben a nyilvánosság napirendjére tűzni, többek között a Ziarul Financiarral való partnerségünk révén, amelynek keretében két éve együtt dolgozunk, hogy megvitassuk a mezőgazdasági befektetési lehetőségeket az ország különböző részein.

Idén a gabonaárak viszonylag alacsonyak, és ez problémát jelent a zöldségtermesztő gazdaságok számára, de lehetőséget jelent a romániai állattenyésztés számára, amely elfogadható áron juthat takarmányhoz. Kapcsolatban vagyunk ügyfeleinkkel, ott keressük a megoldásokat, ahol szükség van rá, és úgy gondoljuk, hogy az egyes helyzetekhez igazodó megoldások a legmegfelelőbbek. Bizakodva tekintünk 2025-re, és jelen vagyunk az összes kormányzati támogatási programban - Gazdahitel, APIA stb.

A problémát az aszály is jelenti, de az öntözésbe való beruházás és a mezőgazdaság strukturális modernizációjának hiánya is - ami még kiszolgáltatottabbá tesz bennünket az aszálynak és a természeti jelenségeknek, és ez még több szezonális termést jelent.

A legfontosabb dolog az, hogy a BT-nek nagy létszámú, a mezőgazdaságra szakosodott csapata van, és a BT-nél csak ezzel foglalkoznak - ezek az emberek mindig a helyszínen vannak, kapcsolatban állnak a gazdákkal, megvitatják az összes problémát, és megoldásokat találnak az ügyfelek számára. Nagyon jó keretünk van, amelyen keresztül jó egyéni megoldásokat találunk az ügyfelek számára, és úgy gondolom, hogy ez a legjobb megközelítés a jelenlegi szerencsétlen helyzetben.

9. Hogyan és mikor jelenik meg az OTP felvásárlása a bank mérlegében? Hogyan néz ki az integrációs folyamat, hogyan reagálnak az OTP-hez átállni kényszerülő OTP ügyfelek mind a lakossági, mind a vállalati területen?

Az integrációs terv jól halad, összhangban van azzal, amit eddig célul tűztünk ki. Néhány hete kezdtük el, abban a fázisban vagyunk, amikor már ismerjük az OTP Bank termékeit, szolgáltatásait, eljárásait és természetesen az ottani kollégákat is. A mi csapataink és az OTP csapatai is érdeklődnek az ügyfelek és az üzlet iránt, ezért még ezekben a napokban is igyekszünk minél több OTP Bank-ügyféllel találkozni, szerte az országban. Kérdéseik az eddigi tapasztalatok alapján nagyon konstruktívak, és az ügyfelek fő érdeklődési köre az, hogy a BT hogyan tudja őket támogatni az üzletmenetükben.

Mivel az integráció folyamatban van, a két bank külön tevékenységet folytat, így az OTP Bank ügyfelei továbbra is a saját bankjukkal dolgoznak. Mi valóban nagyon gyorsan jöttünk az első lehetőséggel számukra, az ATM-hálózatunkhoz való hozzáférés kiterjesztésével, így az alapműveletek tekintetében ugyanazok a költségfeltételek állnak rendelkezésükre, mint az OTP Bank Romániánál. Ez ezeknek az ügyfeleknek azt jelenti, hogy 350 településen további 1900 ATM-hez férhetnek hozzá. A dolgok jelenlegi állása szerint úgy gondolom, hogy az OTP Románia portfólió valahol 2025 első negyedévében várható a BT mérlegében.

10. Mi a BT következő piaci részesedése, üzleti célja az OTP felvásárlása után?

A mi méretünknél a piaci részesedés már nem öncélú - a hangsúlyt az üzleti fenntarthatóságra, a nyereségességre és az ügyfélélményre helyezzük. Jelenleg a bank piaci részesedése meghaladja a 20%-ot, és amint az OTP Románia megjelenik a BT mérlegében, közel 24%-os lesz. Emellett, ahogyan azt minden alkalommal megemlítjük, tervünk, hogy jelentősen és organikusan növekedjünk - a román bankrendszer növekedése és a gazdasági növekedés felett.

A BT növekedése a rendszer átlagát meghaladó szerves növekedés, az M&A, a pénzügyi csoport növekedése, valamint a romániai banki penetráció növekedése kombinációjából fog állni. Emellett szeretném megemlíteni, hogy egyre jobban és fókuszáltabban figyelünk a diaszpórára, és azon dolgozunk, hogy finomítsuk a külföldön élő románok megnyerésére irányuló megközelítésünket.

Végül, de nem utolsósorban, csak akkor fogunk agresszíven növekedni, ha sikerül a legjobb banknak maradnunk Romániában, és alkalmazkodunk a mai kihívásokhoz - a digitális szolgáltatásoktól kezdve a fejlődő árképzési modellekig. Ha továbbra is mi maradunk a legjobb és agilis bank az országban, akkor növekedni fogunk, és ez a mérlegben is tükröződni fog.

A BT-nél tehát kettős harc folyik: kereskedelmi szempontból küzdünk ügyfeleinkért, de belsőleg is harcolunk szolgáltatásaink és termékeink optimalizálásáért, hogy növeljük a hatékonyságot. 

11. Mi a BT célkitűzése az alkalmazottak, fiókok számát illetően?

A kollégák és a fiókok száma nem öncélú számunkra. Integrált banki modellünk van, mi vagyunk a legnagyobb bank, de mi vagyunk az egyetlen nagy bank, amelyik nagyon jó vertikális integrációval rendelkezik, az egységektől kezdve az ATM-eken és a készpénzfeldolgozáson át a pénzügyi csoportig.

Hibrid banki modellünk - a legjobb hálózat, a vertikális integráció, de a legjobb alkalmazások (amelyekkel rendelkezünk vagy amelyeket fejlesztünk) is eredményesek, és ez a BT számaiban is megmutatkozik. Ezen nem akarunk változtatni.

Továbbra is nagy hálózattal rendelkezünk, legalább akkora, mint most, és a modellünk azt is jelenti, hogy több alkalmazottunk lesz, mint a rendszer átlaga. Hatékonyságunk abból ered, ahogyan az ügyfeleket kiszolgáljuk, és abból, hogy közel vagyunk hozzájuk, és szimbiózisban építünk velük. 

12. Hogyan fogja a BT jövőre támogatni a gazdaságot, a vállalatokat és az állami költségvetést, tekintettel arra, hogy a finanszírozási igények növekedni fognak, de magasabb kockázattal?

Valóban - ez egy kihívásokkal teli év volt, és a következő év valószínűleg még nagyobb kihívás lesz, nem utolsósorban azért, mert a világ számos részén választások közelednek, és a piacok várják az eredményeket. De még visszatekintve is voltak kihívásokkal teli éveink.

A finanszírozási igény minden szempontból nagy - az államnak is egyre több pénzre van szüksége a hiány finanszírozásához, de a bérek is emelkednek, így a lakosság is egyre több hitelt vehet fel, de a vállalatoknak is pénzre van szükségük (a bérek emelkednek, az infláció nő, így több működő tőkére van szükség), és emellett beruházásokra is szükség van, hogy behozzuk azt a lemaradást, amiről folyamatosan beszélünk köztünk és a Nyugat között.

Másrészt a megtakarítások növekedési üteme nagyon jó - összességében a megtakarítások több mint 10%-kal nőnek, ami jóval meghaladja a hitelállomány növekedését, és ez tartalékokat teremt az állam, a vállalkozások és a lakosság finanszírozására.

Természetesen mi is aggódva figyeljük, és egyre több kérdést kapunk a (költségvetési és kereskedelmi) deficittel kapcsolatban, és folyamatosan felhívjuk a figyelmet arra, hogy óvatosnak kell lennünk - nem utolsósorban azért, mert a piacokon jó időszakot élünk át, de ez változhat, és fájdalmas lehet, ha egy ilyen változás túlzott sebezhetőséggel ér bennünket.

Fenntartjuk az egyensúlyt - ahogy eddig is -, mi vagyunk az állam, a vállalatok és a lakosság fő finanszírozója, és ez így is marad - arányosan és kiegyensúlyozottan fogunk növekedni minden szegmensben.

Úgy láttam, hogy más szereplők - nem csak a bankszektorban - is rámutattak, hogy a forgalmi adót (esetünkben a bankadót) a lehető leghamarabb el kell törölni, ahogy az a jogszabályban is szerepel - mert a vállalatoknak és a bankoknak szükségük van forrásokra a beruházásokhoz és a fejlesztésekhez. A mi esetünkben profitra van szükség, amit nagyrészt újra befektetünk, és így növeljük a gazdaság finanszírozási képességét (különösen egy erősen szabályozott piacon, ahol a tőkepufferek jelentősek). Gyakorlatilag a mi esetünkben - mivel a profit nagy részével tőkét növelünk, a tőkésített profit minden lejéből 5 lejt vissza lehet adni a gazdaság finanszírozásában.

Ezenkívül a nagyvállalatok - nem csak a bankok - közvetett hatásokon keresztül is fontos szerepet játszanak a gazdaságban: sok embert foglalkoztatnak, és ezek az emberek tovább fogyasztanak. A nagy cégeknek vannak beszállítóik, akik szolgáltatásokat nyújtanak, akik termékeket szállítanak, akik karbantartást végeznek. A forgalom megadóztatása arra készteti ezeket a nagyvállalatokat, hogy egyre hatékonyabbak legyenek (így tudnak forgalmi adót fizetni) - vagy ez azt jelenti, hogy meghúzzák a csavart, és megterhelik az egész ökoszisztémát, amelyben működnek, az alkalmazottaktól a beszállítókig és így tovább. Ezt a témát minden szempontból meg kell vizsgálnunk, és bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy ezek az adók megszűnnek (ismétlem, nem csak a bankok esetében, hanem általában véve).

13. Hogyan kezeli a BT a fogyasztói hitelek tartós növekedését, amelyet az NBR túl magasnak tart?

Úgy gondolom, hogy rendkívül óvatosak vagyunk a hitelezési politikánkban - beleértve a fogyasztói hitelezési politikánkat is. És úgy gondolom, hogy Romániában az egész rendszer óvatos, jól ellenőrzött és szabályozott.

Igen - ez valószínűleg átmeneti, a bérek emelkedése miatt is (mind a választási kontextus, mind a demográfiai probléma miatt), de úgy gondolom, hogy ez a növekedés mérséklődni fog a következő egy év során. Ráadásul, ha a gazdaság a várt ütemben növekszik jövőre, és nem érik külső sokkok, akkor az eladósodottságnak ez a növekedése gyorsan felszívódik, mert a személyi kölcsönök még mindig rövid lejáratúak.

14. Az eszközök, a hitelezés, a betétek és a bank egészének növekedése magasabb tőkekövetelményekkel jár, hogyan áll a BT ebből a szempontból?

Azt mondanám, hogy nagyon jól állunk a tőke és a tőkésítés tekintetében, és a piac bízik bennünk - ez látszik mind a részvények és a bank általános értékelésének alakulásán, mind a tavaly a másodlagos piacon kibocsátott MREL-kötvények alakulásán, ahol a hozam folyamatosan csökkent.

Mivel a piaci átlag felett akarunk növekedni, nyilvánvalóan tőkére lesz szükségünk, és ez a tőkebevonás és a piaci műveletek (MREL-képes források) keveréke lesz. Az általános piaci háttér is segít bennünket, és ez egy olyan dolog, amivel eléggé meg vagyunk elégedve. Nemrég kötöttünk egy üzletet a piacon, és nagyon elégedettek vagyunk, mind a befektetői érdeklődés, mind az üzlet finanszírozása mellett döntő nevek összetétele, mind pedig a hozamok szintje tekintetében. Sikerült új mércét állítanunk a hozam és a befektetői érdeklődés tekintetében egy független bank számára a régiónkban, és ez nagyon boldoggá tesz bennünket, valamint azt is mutatja, hogy a román gazdaság milyen érdeklődést mutat a külföldi befektetők számára. 

15. Mik a BT tervei a befektetési részleggel kapcsolatban - új termékek, új alapok, nagyobb jelenlét a tőzsdeügynökségi piacon?

A befektetés és általában a pénzügyi piacokon működő vállalatok (BT Asset Management, BT Capital Partners és BT Pensions) olyan téma, ahol nagyon nagy terveink és ambícióink vannak, hogy minél több emberhez eljussunk. Általánosságban azt látjuk most, hogy a lakosság, és különösen a megtakarításokat gyűjtő emberek és a prémium szegmens nagyon is figyeli a hozamot és keresi a hozamot. Terveink vannak a skálázásra - technikai megoldásokon dolgozunk, hogy a befektetést minden BT-ügyfél telefonkészülékén elhelyezhessük.

Általánosságban azt látjuk, hogy a románok hajlamosak a nemzetközi piacon jól ismert nevekkel rendelkező részvényeket előnyben részesíteni, odafigyelni a hozamra, és még olyan külföldi online brókerekkel is dolgozni, amelyeket nem tudnak jól ellenőrizni (a piac biztonsága vagy szabályozása szempontjából, ahol be vannak jegyezve). Ez egy olyan megközelítés, amely kockázatokat generálhat, és azt javasoljuk az ügyfeleknek, hogy maradjanak a szabályozott, közeli piacokon (amelyeket ismernek), és dolgozzanak biztonságos közvetítőkkel, amelyek nagy piacokon találhatók vagy Romániában vannak bejegyezve.

Ezért dolgozunk most olyan megoldásokon - és éppen a napokban indítottuk el azokat -, amelyek lehetővé teszik az ügyfelek számára, hogy a lehető legbiztonságosabb módon férjenek hozzá a Romániában szabályozott pénzeszközökhöz és befektetésekhez.

Ugyanakkor örülök annak, hogy közel 35 év után a bukaresti tőzsde minden tekintetben - mind a befektetésre rendelkezésre álló vállalatok, mind a befektetők számának folyamatos növekedése - egyre inkább kezd teret nyerni. Nagyon fontos szerepet játszanak a nyugdíjalapok és a magánnyugdíj-szabályozás stabilitása hazánkban, és jónak tartom, hogy ezt az állam a jövőben is ösztönzi - hiszen a tőkefelhalmozás a lakosság és a vállalatok számára a legfőbb vagyongeneráló tényező, mind hosszú, mind rövid távon.

16. Az OTP, a BRD Pensii felvásárlása, a bank növekedése tükröződik a BT tőzsdei árfolyamában?

Elméletileg az ár tartalmazza a kibocsátóval kapcsolatos elvárásokat, de számunkra mindig is fontos volt az akvizíció utáni integráció sikere. Releváns eredményeink vannak a befejezett integrációk terén, körülbelül tíz, ha bankokról és a banki tevékenységet kiegészítő vállalatokról beszélek, és minden esetben a piaci várakozásokat meghaladó szinergiákat tudtunk generálni. Sok esetben a különbség az integrációban rejlik, és az integrációk tekintetében mi vagyunk a legjobb gyakorlat.

17. Milyen tervei vannak a BT-nek a digitalizációval, új termékekkel és szolgáltatásokkal kapcsolatban?

Alapvetően az a tervünk, hogy a legjobb alkalmazásokkal rendelkezzünk Romániában - a kiskereskedelem és az üzleti élet számára.

Kicsit későn kezdtük ezt a tervet, de most már stabil és világos ütemtervünk van - a BT Pay lesz a magánszemélyek számára készült alkalmazásunk, a BT Go pedig a vállalkozások számára. Azon dolgozunk, hogy ezek legyenek a legjobb és legteljesebb alkalmazások Romániában, és úgy vélem, hogy maximum 9 hónapon belül ez minden ügyfél számára egyértelmű lesz.

A klasszikus bankok - az offline induló vállalkozások - mint mi is - lassabban kezdték a digitális alkalmazkodást, azaz nagy volt a tehetetlenség. De ha már elindultunk, úgy gondolom, hogy ez a tehetetlenség az ellenkező irányba is hat, azaz jelentős előnyökkel rendelkezünk - a méretünkből adódó előnyökkel és azzal a bizalommal, hogy az online és a fizikai hálózatot kombinálni tudjuk, és minden szolgáltatást és minden támogatást kínálhatunk. Őszintén szólva nem hiszem, hogy 9-12 hónap múlva a BT-nek lesz bármi, ami negatívan megkülönböztet minket a fintech-ektől vagy a kizárólag digitális bankoktól. Egyébként, mint mondtam, nagyon alaposan megvizsgáljuk a befektetési termékeket és a prémium szegmenst.

18. Mennyit fektetett be a BT a 4 bank megvásárlásába - árak, teljes költség/befektetés?

Úgy gondolom, hogy egy pontos számot nehéz, ha nem lehetetlen kiszámítani, mert ezek összetett ügyletek voltak, több összetevővel - magától az ártól kezdve a finanszírozási vonalakon át a későbbi beruházásokig. Ezen túlmenően az összes banki ügyletenazonnali nyereséget is realizáltunk. De úgy gondolom, hogy két dolog fontos itt: a banki üzletág mennyiségi üzletág, nem tudsz jó munkát végezni az ügyfelek és a részvényesek számára, ha nem vagy a csúcson, ha nincs kritikus tömeged. Tehát ezek nélkül a felvásárlások nélkül nem juthattunk volna idáig. Aztán, ahogy mondtam - az akvizíció vagy értéket teremt, vagy nem. Az integráció valószínűleg fontosabb, és nekünk itt minden alkalommal sikerült értéket teremtenünk. Ráadásul az integrációkon keresztül egyedülálló kompetenciára tettünk szert a román bankpiacon - amivel szerintem egyetlen más bank sem rendelkezik.

19. Mennyit lehet organikus növekedéssel nyerni, és mennyivel többet nyerhet a BT új akvizíciókkal?

Az évet közel 24%-os összesített részesedéssel kezdjük. Már korábban is említettem, és Horia Ciorcilă úr - a BT igazgatótanácsának elnöke - is említette, hogy jó lenne elérni és rövid- és középtávon kényelmesen 25% felett maradni. Ez még több szinergiát eredményezne mind az ügyfelek, mind a bank számára, és az ügyfelek minden kategóriáját jobban ki tudnánk szolgálni. A banki tevékenység jelenleg nagyon drága - hatalmas tőke-, IT- és szabályozási beruházásokra van szükség, és a kicsik esetében a promócióra is - ehhez nagy bankokra van szükség, amelyek képesek felhígítani e beruházások költségeit, és alacsony finanszírozási költséget kínálnak az ügyfeleknek - erre csak a nagy bankok képesek. Ezen túlmenően Romániában hosszú távon megduplázódhat a banki eszközök GDP-hez viszonyított aránya - ez egy másik tényező, amelyet meg kell vizsgálnunk, és amely hozzájárul a BT Csoport növekedéséhez.

Úgy vélem, hogy a nagy és erős bankok tétje fontos az ország és a gazdaság számára - a nagy bankoknak megvan az erejük ahhoz, hogy alacsony költségek mellett, nagy volumenben és jegyzett volumenben finanszírozzák a gazdaságot. Illetve a finanszírozás költsége, vagy akár maga a finanszírozás megléte is kulcseleme cégünk és gazdaságunk versenyképességének a világpiacon.